在新一輪的全球資源產(chǎn)品爭奪戰(zhàn)中,一股勢力日漸升騰。
名列2005財富500強313位的住友商事先聲奪人,成功牽手中國新希望集團,介入國內城市天然氣運營項目;丸紅商事在今年2月底以1300億日元獲取了墨西哥灣沿岸的6塊產(chǎn)油區(qū)開采權。三菱商事2005年三季度的能源、資源項目合計收益達1500億日元。伊藤忠商事和三井物產(chǎn)則在近日分別砸下數(shù)百億日元,購買了北海油田和卡塔爾液化天然氣項目……
這是繼上世紀80年代初以及90年代末之后,日本五大綜合商社掀起的又一次海外能源購買狂潮。
石油市場的高回報當然可觀,但千億盛宴的分享者,豈止是日本商社這一家。
日本商社“商業(yè)帶動產(chǎn)業(yè)”模式正日益發(fā)揮出威力。
幕后
三井物產(chǎn)所在的三井財團,是全球最大的商業(yè)財團。它與三菱財團、住友財團、丸紅財團、伊藤忠財團等控制了日本99%的大型生產(chǎn)企業(yè)及貿(mào)易公司,掌握了日本各類產(chǎn)業(yè)的命脈。
一位長期研究日本財團模式的人士,這樣解釋日本財團的構成:金融機構和商社為兩大母體;在母體的基礎上延伸出一家家實力強大的制造業(yè)公司。
類似中國晉商體制,起到錢莊作用的金融機構和商社同時在日本明治維新時期前后出現(xiàn)。隨著商社和金融體系的壯大,它們開始建立以及扶持自身的制造業(yè)公司。
比如,豐田起家時僅為一家紡織機械公司,隨后三井物產(chǎn)將其帶到美國并觀摩底特律的汽車城。不僅如此,三井物產(chǎn)還輸送了部分高級人才進入豐田體系,以此推動豐田向汽車產(chǎn)業(yè)的轉變。
之后,這些制造企業(yè)把貿(mào)易(包括原材料采購、物流配送)交給商社操作,再將利潤返回給金融機構。
當兒女成才后,自身也在尋求突破。像豐田公司經(jīng)過多年摸索和實踐,掌握了物流等商業(yè)貿(mào)易手段,逐步派生出類似豐田通商這樣的內部貿(mào)易公司。
韓國人最早發(fā)現(xiàn)了“商業(yè)帶動產(chǎn)業(yè)”的投資秘密,因此韓國三星這樣的企業(yè)也勢如破竹地在世界經(jīng)濟舞臺上迅速崛起。
而當?shù)谝慌圃炱髽I(yè)強大時,財團名下的金融機構、商社及第一批制造企業(yè)再出手,將資金投入到新的制造業(yè)或子公司上,以此拉動整個財團的勢力。
在制造企業(yè)中,三大派別的董事成員互相制衡。商社代表偏向市場競爭力,公司內部的高管則看重技術,金融機構更關注投資收益比,這種董事構成就使制造公司在產(chǎn)業(yè)投資和市場定位上更加清晰。
豐田、東芝、三井造船等都是三井財團下的中流砥柱;而三菱汽車等則是三菱財團的核心制造公司。這些公司之間交叉持股,各商社和各金融機構之間也會環(huán)型持股。
一盤棋
而當日本制造業(yè)走上軌道之后,商社也開始涉足利潤更大的行業(yè);趯κ袌龅母兄兔翡J的判斷,一系列的大型能源項目讓商社看到了盈利的新曙光。
商社承擔了包括日本當?shù)氐哪茉催M出口任務。雖然日本88%的石油產(chǎn)品仍從中東進口,但商社已經(jīng)在擺脫對這類戰(zhàn)亂地區(qū)石油資源的依賴,選擇如澳大利亞、俄羅斯等人口少資源廣的國家作為投資目標。
石油項目的分紅固然重要,但商社與財團成員更有著環(huán)環(huán)相扣的利益鏈條。
以一大型石油勘探項目為例:該項目的上中下游環(huán)節(jié)皆被打通,一盤棋頓時激活。
在上游,該項目以商社作招牌入股,通過財團旗下的金融機構獲得了相應的貸款?碧介_發(fā)時,財團內的制造子公司將供應鋼材、機械以及新材料等等。國際化的船隊和強有力的造船業(yè)訂單也隨之一同爆滿。
而當個別的制造類公司出現(xiàn)危機時,商社和金融機構也會挺身而出。如三菱商事及三菱銀行正在開展的“三菱汽車”挽救計劃,三菱商事和相關機構就出資承擔其增資擴股的重任。一旦家族成員倒下,財團相關利益如物流、代理商和下游零部件公司等都將蒙受損失。