許多企業(yè)都是這樣死掉的：一方面，某些項(xiàng)目占?jí)嘿Y金過(guò)多，應(yīng)收帳款無(wú)法立即收回，另一方面，用于日常周轉(zhuǎn)的資金不敷使用，無(wú)力償還應(yīng)付帳款，特別是對(duì)于一些必須立即支付的款項(xiàng)也難以承擔(dān)時(shí)，一個(gè)小小的事件就可能引發(fā)出大的危機(jī)，此后，各種致命的麻煩接踵而至……
企業(yè)出現(xiàn)“現(xiàn)金荒”時(shí)，從表面看是屬于財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，但從深層次看卻是企業(yè)戰(zhàn)略（計(jì)劃）和日常經(jīng)營(yíng)管理的問(wèn)題。而且，由于企業(yè)計(jì)劃、組織、人事安排、領(lǐng)導(dǎo)和控制等管理方面的因素都可能造成“現(xiàn)金荒”。這樣，使得“現(xiàn)金荒”的病癥變得相當(dāng)復(fù)雜。因此需要系統(tǒng)深入研究危機(jī)原因，果斷地采取應(yīng)急措施，并把握好采取措施的猛烈程度，以免造成方案無(wú)法執(zhí)行或者影響企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展。
在沒有弄清癥狀根源的情況下，首先，企業(yè)要立即組建一支跨職能部門的團(tuán)隊(duì)。危機(jī)處理小組的任務(wù)是，迅速診斷出原因，而后制訂應(yīng)急計(jì)劃，并且監(jiān)督、保障和協(xié)助計(jì)劃的實(shí)施。危機(jī)小組人員應(yīng)當(dāng)是各部門的領(lǐng)導(dǎo)層中的成員，以便確保對(duì)各部門信息的完全掌握和實(shí)施影響力。
查出病因，猛藥救急
企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中，通常會(huì)出現(xiàn)“成長(zhǎng)病”，即過(guò)分地?cái)U(kuò)大規(guī)模和涉及過(guò)寬的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，這常使得企業(yè)力不從心，許多產(chǎn)品線無(wú)法經(jīng)營(yíng)好。由于公司層次的戰(zhàn)略調(diào)整無(wú)法短時(shí)間完成，因此在有限的時(shí)間內(nèi)，先從公司的業(yè)務(wù)層進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整就顯得很有必要，即，企業(yè)有必要審查自己的產(chǎn)品——市場(chǎng)戰(zhàn)略。進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整必須遵循的一個(gè)原則是，要做到現(xiàn)金的多流進(jìn)，少流出，而這關(guān)鍵要分析各項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)吸引力、市場(chǎng)份額、成長(zhǎng)率狀況等因素。識(shí)別不同類別的業(yè)務(wù)，并對(duì)不同的業(yè)務(wù)采取不同的措施：保持那些能夠提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流的“金牛”類業(yè)務(wù)；暫緩發(fā)展那些通常需要消耗大量現(xiàn)金的“明星”類業(yè)務(wù)；果斷放棄那些既要消耗大量現(xiàn)金，市場(chǎng)前景又不明朗的業(yè)務(wù)。
企業(yè)出現(xiàn)“現(xiàn)金荒”時(shí)，人們會(huì)把目光集中在財(cái)務(wù)部門上，這是對(duì)的，問(wèn)題是如何有效迅速地尋找出問(wèn)題的根源所在。采用數(shù)據(jù)分析的辦法有助于問(wèn)題的解決，數(shù)據(jù)分析法是通過(guò)針對(duì)具體的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，準(zhǔn)確地識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心盈利點(diǎn)，然后把它進(jìn)行量化。
（1）確定當(dāng)前可利用的現(xiàn)金
估計(jì)可利用的現(xiàn)金，應(yīng)當(dāng)采取保守的方法，其中包括那些能夠立即變現(xiàn)的有價(jià)證券和現(xiàn)金，但是不應(yīng)包括庫(kù)存和不確定的應(yīng)收賬款，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金等流動(dòng)資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)的存量進(jìn)行確認(rèn)，使企業(yè)做到“心中有數(shù)”。因?yàn)�，有多少錢，才能做多少事。
（2）確定資金的流向
企業(yè)為了能夠有效地確定資金的流向，可采取“分類賬分析”法，即，先尋找所有記錄現(xiàn)金流動(dòng)的賬戶，并把它們按照現(xiàn)金支出的數(shù)額大小由大到小進(jìn)行排列，然后，對(duì)現(xiàn)金的進(jìn)出方式、進(jìn)出的起始點(diǎn)和參與人員進(jìn)行審查，以查找與財(cái)務(wù)制度不符之處。
（3）成本收益趨勢(shì)分析
根據(jù)企業(yè)所從事的不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域來(lái)計(jì)算銷售百分比，并分別進(jìn)行成本趨勢(shì)分析。“這些趨勢(shì)要具有很高的代表性，其中很多能夠顯示出相應(yīng)成本發(fā)生變化的拐點(diǎn)。”（蒂蒙斯，2002）
通過(guò)對(duì)不同業(yè)務(wù)的成本收益分析，除去不能盈利的業(yè)務(wù)，并為確定盈利所需的財(cái)務(wù)計(jì)劃的制訂提供基礎(chǔ)。
（4）設(shè)計(jì)新的財(cái)務(wù)制度
在明確了現(xiàn)金的來(lái)源及其流向之后，針對(duì)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及業(yè)務(wù)狀況，設(shè)計(jì)新的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)算。例如，在降低成本方面，重新規(guī)定人員、材料和其他直接成本、制造費(fèi)用以及銷售費(fèi)用等；在營(yíng)運(yùn)資金管理方面，包括對(duì)訂單處理、賬單編制、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、付款方式、貨存處理和現(xiàn)金的管理等作出了新規(guī)定，其目的是為了使資金迅速回籠，減少資金的流出，發(fā)揮資金的使用效率；另外，還包括工資以及資產(chǎn)的管理。
脫困計(jì)劃的制訂、執(zhí)行及控制
對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析后，就要提出新的預(yù)算及規(guī)定。制定包含最壞情況的應(yīng)急計(jì)劃，計(jì)劃的內(nèi)容不僅包括新的財(cái)務(wù)預(yù)算及規(guī)定，更主要的是要把相關(guān)利益者都考慮進(jìn)來(lái)，制定出與他們進(jìn)行交涉、協(xié)商的計(jì)劃。制定脫困計(jì)劃是必須的。首先，因?yàn)閭鶛?quán)人需要它，它把企業(yè)的脫困能力的信號(hào)傳給債權(quán)人；其次，自己有了很好的計(jì)劃，將有利于施行脫困行動(dòng)。脫困計(jì)劃是短期的計(jì)劃，它本身是一個(gè)總計(jì)劃，在總計(jì)劃內(nèi)，根據(jù)不同的對(duì)象設(shè)立不同的方案，具有針對(duì)性，方案的內(nèi)容要涵蓋組織、人事、執(zhí)行和控制。我們從交涉對(duì)象方面來(lái)闡述各個(gè)方案的執(zhí)行及控制。
1．與貸款人交涉
企業(yè)必須要了解，貸款人是否愿意把問(wèn)題解決好。事實(shí)上，很多貸款人都不會(huì)采取極端措施，因?yàn)槠飘a(chǎn)不是一個(gè)有吸引力的結(jié)果。所以，有必要對(duì)貸款人的實(shí)力、心理和態(tài)度進(jìn)行必要的事前了解，在交涉過(guò)程中派出那些善于溝通的談判人員，積極地尋找利益共同點(diǎn)，爭(zhēng)取延遲還款。因此，首先，企業(yè)應(yīng)在專家的幫助下，通過(guò)對(duì)問(wèn)題的診斷分析，制定一個(gè)涵蓋最好和最壞的脫困計(jì)劃，用脫困計(jì)劃向貸款方表明其有能力進(jìn)行支付。其次，企業(yè)應(yīng)為貸款人提供必要的抵押品或擔(dān)保。再次，采取“無(wú)賴”策略，以破產(chǎn)作為砝碼向貸款人施壓，但是采用這一招要選好對(duì)象，一般小銀行或低利潤(rùn)的銀行貸款人，其承受損失的能力是有限的，而對(duì)于有實(shí)力的銀行貸款人來(lái)說(shuō)，反而會(huì)弄巧成拙。
2．與購(gòu)銷債權(quán)人交涉
如何穩(wěn)住購(gòu)銷債權(quán)人，并且從購(gòu)銷債權(quán)人處獲得進(jìn)一步的賒銷，將是企業(yè)在無(wú)法獲得貸款情況下，為了維持下去，必須要做的非常關(guān)鍵的一步。與購(gòu)銷債權(quán)人交涉，首先要“知彼”，要了解對(duì)方的真實(shí)心理和侃價(jià)能力，并在此基礎(chǔ)上，制訂脫困方案。與對(duì)待貸款人的措施一樣，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)對(duì)購(gòu)銷債權(quán)人提供脫困計(jì)劃，但是，由于對(duì)象的變化，計(jì)劃的內(nèi)容應(yīng)做相應(yīng)地調(diào)整。提供脫困計(jì)劃是為讓購(gòu)銷債權(quán)人明白，如果購(gòu)銷債權(quán)人允許企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，那么購(gòu)銷債權(quán)人將會(huì)獲得比破產(chǎn)更為有利的結(jié)果。其次，交涉的主攻方向是主要的供應(yīng)商，因?yàn)橹饕墓⿷?yīng)商已提供賒銷的貨物使得其遭受“套牢”的威脅更大，從而繼續(xù)合作的可能性也更大。穩(wěn)住大供應(yīng)商是企業(yè)首當(dāng)要做的事情，對(duì)于大供應(yīng)商千萬(wàn)不能得罪，對(duì)其所做出承諾要能夠兌現(xiàn)。良好的溝通是建立在雙方相互信賴的基礎(chǔ)上。企業(yè)進(jìn)行溝通要掌握一定的技巧，但是誠(chéng)實(shí)是上策，說(shuō)實(shí)話通常是最好的。因?yàn)�，�?gòu)銷債權(quán)人與貸款人一樣，一般都不希望企業(yè)破產(chǎn)。只要企業(yè)能夠提供必要信息讓購(gòu)銷債權(quán)人相信，他們能獲得高于破產(chǎn)的收益，困難企業(yè)甚至可能獲得進(jìn)一步的賒銷或者延緩償還貨款。
3．與企業(yè)債務(wù)人的關(guān)系
陷于現(xiàn)金困難的企業(yè)可以考慮與其債務(wù)人協(xié)商或交涉，如，要求提前還款，催收貨款，必要時(shí)候從債務(wù)人處獲得充抵物進(jìn)行抵押、變賣。總之，企業(yè)盡可能回籠資金，哪怕給予債務(wù)人一定的優(yōu)惠條件，如折扣等。此外，與債務(wù)人積極對(duì)話，尋求共渡危機(jī)的辦法，可以爭(zhēng)取債務(wù)人擔(dān)�；蛘咛峁┢渌鼛椭�。
4．企業(yè)內(nèi)部人員的協(xié)商
企業(yè)內(nèi)部人員的協(xié)商涉及了企業(yè)內(nèi)部人員的利益分配問(wèn)題。例如，減少工資，降低福利待遇等。企業(yè)通過(guò)與企業(yè)內(nèi)部員工的協(xié)商，減少資金用于人員的開銷以及解雇人員，這在困難時(shí)期常常能起到立竿見影的效果。尤其是當(dāng)裁員是最有效的一種辦法時(shí)，會(huì)出現(xiàn)一大批員工暫時(shí)性或永久性地失去工作，但是，企業(yè)要知道，減員會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部缺乏安全感，從而，企業(yè)面對(duì)的不僅是現(xiàn)金的問(wèn)題，可能更多的是人事問(wèn)題和企業(yè)的安全問(wèn)題（人心不穩(wěn)造成的內(nèi)部無(wú)效率）。因此，企業(yè)在減少工資，降低福利待遇以及解雇員工時(shí)，應(yīng)當(dāng)聲明這些行為是企業(yè)的暫時(shí)性措施，并作出補(bǔ)償性的承諾。
另外，調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的資金也是一些企業(yè)內(nèi)部協(xié)商經(jīng)常使用的做法。例如，在員工內(nèi)部進(jìn)行集資，事實(shí)上，這對(duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō)，常常是有效的，而對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)，往往是杯水車薪，但是，它在一定程度上，把個(gè)人利益與集體利益緊密地聯(lián)系在一起，從而有利于發(fā)揮員工的能動(dòng)性和工作的積極性。
5．資產(chǎn)的處理
當(dāng)企業(yè)面臨現(xiàn)金危機(jī)，而又不可能獲取銀行貸款時(shí)，唯一能夠變現(xiàn)的就是現(xiàn)有資產(chǎn)。企業(yè)的資產(chǎn)可以用于抵押貸款、拍賣或直接用作充抵債務(wù)，流動(dòng)債權(quán)可以用來(lái)貼現(xiàn)，存貨可以用來(lái)賤賣。這里有個(gè)哪種措施優(yōu)先的問(wèn)題。通常情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)把握以下的原則：處理流動(dòng)資產(chǎn)優(yōu)先，而其中又以對(duì)非存貨的處理優(yōu)先考慮，除非企業(yè)不再經(jīng)營(yíng)此種產(chǎn)品，對(duì)存貨的處理應(yīng)當(dāng)以原材料和半成品為優(yōu)先，接下來(lái)是資產(chǎn)的抵押貸款，最后是固定資產(chǎn)的拍賣和賤賣。
治病除根，穩(wěn)步走出現(xiàn)金泥潭
1．努力提高經(jīng)營(yíng)能力和管理水平
由于陷入“現(xiàn)金荒”，企業(yè)很容易產(chǎn)生短視行為，通常會(huì)破壞企業(yè)核心業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，對(duì)急需現(xiàn)金支持的明星類業(yè)務(wù)采取停止發(fā)展的策略，這必將影響企業(yè)核心業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。另外，把存貨（完工）折扣銷售，對(duì)企業(yè)在擺脫危機(jī)之后穩(wěn)定價(jià)格不利，也將影響企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展，因此，通常將原材料或半成品進(jìn)行賤賣是比較妥善的。特別地，為了提高當(dāng)前的現(xiàn)金流，尋求債權(quán)人等利益相關(guān)者的支持或幫助不應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的中心任務(wù)，最多只能是暫時(shí)性的主要任務(wù)。企業(yè)的中心任務(wù)應(yīng)當(dāng)是努力提高經(jīng)營(yíng)能力和管理水平，通過(guò)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)增加企業(yè)的現(xiàn)金流，通過(guò)管理能力的提高來(lái)有效地運(yùn)作資金，并為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展提供保障，否則，企業(yè)將可能總是周期性地陷入“現(xiàn)金荒”之中。
2．加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的管理
良好有效的管理體制不僅有利于降低管理費(fèi)用和提高經(jīng)濟(jì)效率，而且又能起到防范危機(jī)的作用。在短期內(nèi)，為了確保新的財(cái)務(wù)措施得以實(shí)施，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重新對(duì)資源和人事進(jìn)行組織和安排，并對(duì)實(shí)施的過(guò)程進(jìn)行控制。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，企業(yè)有必要建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，并成立專門的管理審計(jì)部門通過(guò)階段性的內(nèi)部審查來(lái)預(yù)防突發(fā)事件的發(fā)生。
3．與利益相關(guān)者建立信任關(guān)系
企業(yè)與貸款人、供應(yīng)商、銷售商、顧客及內(nèi)部員工間是利益相關(guān)者的關(guān)系，企業(yè)應(yīng)當(dāng)與利益相關(guān)者之間建立信任關(guān)系，這有利于企業(yè)在陷入現(xiàn)金危機(jī)時(shí)，獲得資金融通，債務(wù)延期，賒銷貨物，延期交貨等方面的優(yōu)惠待遇和員工的積極支持，從而順利地度過(guò)難關(guān)。
