不過，資金集中管理模式并不能解決企業(yè)資金來(lái)源的問題，企業(yè)融資還是離不開銀行的支持。在資金寬松的情況下，資金集中管理有助于提高資金的使用效率；在資金緊張的時(shí)候，最現(xiàn)實(shí)的作用無(wú)外乎保證企業(yè)能夠按時(shí)還款，維護(hù)企業(yè)在銀行方面最基本的信用。盡管如此，資金集中管理模式確實(shí)有利于提高企業(yè)的管理水平，它要求管理者定期編制明細(xì)的資金計(jì)劃，并進(jìn)行統(tǒng)一的資金預(yù)算和實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)人員如果不能介入到企業(yè)的具體業(yè)務(wù)，就無(wú)法編制這樣的計(jì)劃。因此，這種管理模式也提高了企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員的要求。這正是財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理著手為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的一個(gè)方向。

    根本解決之道:結(jié)合業(yè)務(wù)做財(cái)務(wù)

    當(dāng)前一個(gè)熱門的話題就是財(cái)務(wù)總監(jiān)甚至財(cái)務(wù)經(jīng)理如何參與到企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的制訂中去，很多人認(rèn)為這才是財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)該發(fā)揮作用到地方。如果微觀一些來(lái)看待這個(gè)問題，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)如何使這些戰(zhàn)略規(guī)劃落地比制訂規(guī)劃更具有現(xiàn)實(shí)意義。制訂規(guī)劃并非財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)務(wù)經(jīng)理的日常工作，他們面臨更多的是微觀的能夠決定勝負(fù)的細(xì)節(jié)，其中重要的一項(xiàng)就是如何改善企業(yè)自身的“造血機(jī)能”，擺脫對(duì)“輸血”的依賴。

    企業(yè)最主要的資金來(lái)源，莫過于銷售回款。財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)該花更多的時(shí)間和精力去考慮如何提高銷售回款的速度和效率，這遠(yuǎn)比斡旋于企業(yè)與銀行之間更有價(jià)值。因此，財(cái)務(wù)人員要不同程度地參與到企業(yè)銷售行為中去，協(xié)助銷售人員分析和規(guī)劃銷售回款。不僅如此，財(cái)務(wù)人員還要深入到采購(gòu)行為中，因?yàn)橹挥胸?cái)務(wù)人員才能夠?qū)①Y金的來(lái)龍去脈聯(lián)系到一起，能夠比較宏觀地審視現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)，因此也就可以根據(jù)上下游企業(yè)的具體情況設(shè)計(jì)采購(gòu)付款和銷售回款的模式和條件，最大程度地降低經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用企業(yè)資金的規(guī)模和時(shí)間。甚至可以說(shuō)，財(cái)務(wù)人員可以完全左右銷售的模式，以實(shí)現(xiàn)更有效率的資金流轉(zhuǎn)。

    一家不超過300人，總資產(chǎn)不超過4億元人民幣的無(wú)線公用商話終端設(shè)備制造商，在向電信運(yùn)營(yíng)商提供終端產(chǎn)品的時(shí)候遇到了這樣一個(gè)難題：由于電信行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的加劇，促使各個(gè)電信營(yíng)運(yùn)商為占領(lǐng)市場(chǎng)份額抓住一切可以盈利的機(jī)會(huì)，不斷地推出滿足用戶需要的新業(yè)務(wù)，以增加現(xiàn)有電信網(wǎng)絡(luò)的利用率并希望盡量減少設(shè)備資金的投入量。一句話，就是要“先賺錢，后付錢”。對(duì)于同樣面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)的這家供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，如果放棄這一市場(chǎng)機(jī)會(huì)則將面臨生存的問題，如果供貨則必須滿足運(yùn)營(yíng)商的苛刻要求，為其墊付大量的資金，其結(jié)果必然會(huì)導(dǎo)致自身的資金困難。

    為了解決這一進(jìn)退兩難的問題，公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理研究出一個(gè)方案：借鑒投資中常用的“融資租賃”模式，將產(chǎn)品銷售給租賃公司，再由租賃公司以融資租賃的方式出租給運(yùn)營(yíng)商，運(yùn)營(yíng)商每月向融資租賃公司支付租金，租賃期滿后設(shè)備歸電信運(yùn)營(yíng)商所有。這樣一方面既滿足了電信運(yùn)營(yíng)商分期付款的要求，又確保了供應(yīng)商銷售產(chǎn)品后可一次性從融資公司獲得貨款，避免了形成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的銷售模式下貨款一般要分四次回收，即預(yù)付款、到貨款、驗(yàn)收款和質(zhì)�？�，這一過程一般要?dú)v時(shí)1~2年。

    這種銷售模式是銷售人員從來(lái)沒有操作過的，尤其是定價(jià)方法令其難以把握。因此財(cái)務(wù)人員出面與租賃公司洽談，測(cè)算出一個(gè)雙方都能滿意的價(jià)格。例如傳統(tǒng)銷售模式下一單合同定價(jià)為333萬(wàn)元，若以36個(gè)月的期限5.49％的利率租給運(yùn)營(yíng)商，在確保原有銷售利益不受損失的條件下，銷售價(jià)格該是多少呢？該公司的財(cái)務(wù)人員運(yùn)用年金現(xiàn)值法進(jìn)行測(cè)算，計(jì)算出運(yùn)營(yíng)商每個(gè)月的固定租金為10.05萬(wàn)元，36個(gè)月累計(jì)為362萬(wàn)元，與原始定價(jià)的差額為貼現(xiàn)息，亦即租賃公司的收益。供應(yīng)商只需向租賃公司支付一筆手續(xù)費(fèi)，只要費(fèi)律不高于其所能獲得的最低的同期銀行貸款利率，項(xiàng)目就是可行的。

    對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑也是一種融資渠道。確實(shí)，融資租賃在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)是僅次于銀行信貸的金融工具，目前全球1/3的投資是通過這種方式完成，成為大量企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資的一個(gè)很重要和有效的手段。然而它和傳統(tǒng)意義上的融資又有本質(zhì)的區(qū)別：因?yàn)樵谶@個(gè)過程中，財(cái)務(wù)不再是一個(gè)服務(wù)職能，財(cái)務(wù)人員也不再是企業(yè)的后勤人員。他們走到了市場(chǎng)銷售的最前線，出謀劃策，以細(xì)節(jié)策劃來(lái)指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。應(yīng)該說(shuō)這是財(cái)務(wù)人員一個(gè)質(zhì)的飛躍，也是財(cái)務(wù)工作的本質(zhì)所在。

    如果我們用一種發(fā)散的思維，一種戰(zhàn)略的眼光將財(cái)務(wù)上的概念和工具與企業(yè)的具體業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，不僅能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，在一定程度上還能降低企業(yè)的融資成本。也許這就是財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理為企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值之一吧。